ທະນາຄານແມ່ນແຫຼ່ງການໃຫ້ ກູ້ຢືມ ທີ່ເປັນທີ່ນິຍົມຫລາຍທີ່ສຸດ, ແຕ່ຫນີ້ສິນຍັງສາມາດຖືກອອກໂດຍບໍລິສັດເອກະຊົນຫຼືແມ້ແຕ່ຫມູ່ເພື່ອນຫຼືສະມາຊິກຄອບຄົວ.
ຂໍ້ດີຂອງການລົງທຶນດ້ານການຫນີ້ສິນ
- ການຮັກສາຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງ: ທ່ານກາຍເປັນພັນທະຂອງການຊໍາລະເງິນທີ່ໄດ້ຕົກລົງຕາມເວລາທີ່ທ່ານໄດ້ກູ້ຢືມຈາກທະນາຄານຫຼືຜູ້ໃຫ້ກູ້ອື່ນ, ແຕ່ວ່າມັນແມ່ນການສິ້ນສຸດຂອງພັນທະຂອງທ່ານ. ທ່ານຮັກສາສິດທີ່ຈະດໍາເນີນທຸລະກິດຂອງທ່ານຢ່າງໃດກໍ່ຕາມທ່ານເລືອກໂດຍບໍ່ມີການແຊກແຊງພາຍນອກ.
- ການຫັກພາສີ: ນີ້ແມ່ນຄວາມດຶງດູດອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບການຈ່າຍຫນີ້ສິນ. ໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດ, ການຊໍາລະເງິນຕົ້ນທຶນແລະດອກເບ້ຍໃນການກູ້ຢືມທຸລະກິດຖືກຈັດປະເພດເປັນ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທຸລະກິດ ແລະດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາສາມາດຫລຸດອອກຈາກລາຍໄດ້ທຸລະກິດຂອງທ່ານໃນເວລາພາສີ. ມັນຊ່ວຍຄິດວ່າລັດຖະບານເປັນ "ຄູ່ຮ່ວມ" ໃນທຸລະກິດຂອງທ່ານໃນກໍລະນີນີ້, ມີຫຸ້ນສ່ວນ 30 ສ່ວນຮ້ອຍຫລືໃດກໍ່ຕາມ ອັດຕາພາສີທຸລະກິດ ຂອງທ່ານແມ່ນ.
- ອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ: ວິເຄາະຜົນກະທົບຂອງການຫັກພາສີໃນອັດຕາດອກເບ້ຍທະນາຄານ. ຖ້າທະນາຄານກໍາລັງຄິດໄລ່ທ່ານ 10 ເປີເຊັນສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຂອງທ່ານແລະລັດຖະບານທີ່ທ່ານຈ່າຍພາສີທີ່ທ່ານ 30 ເປີເຊັນ, ທ່ານຈະສາມາດຫລຸດຜ່ອນການກູ້ຢືມເງິນໄດ້.
ຜົນບວກກັບການລົງທຶນດ້ານການຫນີ້ສິນ
- ການຊໍາລະເງິນ: ພັນທະຂອງທ່ານເອງກັບຜູ້ໃຫ້ກູ້ຍືມແມ່ນເພື່ອເຮັດການຊໍາລະເງິນຂອງທ່ານ, ແຕ່ທ່ານຍັງຕ້ອງຈ່າຍເງິນເຫຼົ່ານັ້ນເຖິງແມ່ນວ່າທຸລະກິດຂອງທ່ານຈະສູນເສຍ. ແລະຜູ້ກູ້ຢືມຂອງທ່ານຈະມີການເອີ້ນຮ້ອງຄືນເງິນກູ້ກ່ອນນັກລົງທຶນທຶນຖ້າທ່ານຖືກບັງຄັບໃຫ້ລົ້ມລະລາຍ.
- ອັດຕາສູງ: ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັງຈາກການຄິດໄລ່ອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງຈາກການຫັກພາສີຂອງທ່ານ, ທ່ານຍັງອາດຈະຕ້ອງປະເຊີນຫນ້າກັບອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຍ້ອນວ່າມັນຈະແຕກຕ່າງກັບເງື່ອນໄຂເສດຖະກິດມະຫາພາກ, ປະຫວັດສາດຂອງທ່ານກັບທະນາຄານ,
- ຜົນກະທົບກ່ຽວກັບອັດຕາການປ່ອຍສິນເຊື່ອຂອງທ່ານ: ມັນອາດເບິ່ງຄືວ່າຫນ້າສົນໃຈທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຫນີ້ສິນເມື່ອບໍລິສັດຂອງທ່ານຕ້ອງການເງິນ, ການປະຕິບັດທີ່ຮູ້ວ່າເປັນ "ເພີ່ມສູງຂຶ້ນ" ແຕ່ວ່າເງິນກູ້ຢືມແຕ່ລະຈະຖືກບັນທຶກໄວ້ໃນບົດລາຍງານການປ່ອຍສິນເຊື່ອຂອງທ່ານແລະຈະມີຜົນກະທົບຕໍ່ການໃຫ້ສິນເຊື່ອຂອງທ່ານ. ຫຼາຍທີ່ທ່ານຢືມ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນຈະເປັນຜູ້ໃຫ້ກູ້ດັ່ງນັ້ນທ່ານຈະຕ້ອງຈ່າຍອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນຕໍ່ການກູ້ຢືມຕໍ່ໆໄປ.
- ເງິນສົດແລະຊັບສິນຄ້ໍາປະກັນ: ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານວາງແຜນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ເງິນກູ້ເພື່ອລົງທຶນໃນຊັບສິນທີ່ສໍາຄັນ, ທ່ານຈະຕ້ອງແນ່ໃຈວ່າທຸລະກິດຂອງທ່ານຈະສ້າງບັນຊີເງິນສົດພຽງພໍໂດຍການຈ່າຍຄືນເງິນກູ້ຢືມຈະຖືກເລີ່ມຕົ້ນ. ນອກນັ້ນທ່ານກໍ່ຈະຖືກຮ້ອງຂໍໃຫ້ເອົາຊັບສິນຄ້ໍາປະກັນເພື່ອປົກປ້ອງຜູ້ໃຫ້ກູ້ຢືມໃນກໍລະນີທີ່ທ່ານມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊໍາລະເງິນ.
Alternatives to Debt Financing
- ການສະຫນອງທຶນ : ນີ້ແມ່ນການຂາຍຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນທີ່ສົນໃຈຫຼືເອົາເງິນຂອງທ່ານເອງເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດ.
- ເງິນ ກູ້ ຢືມເງິນຂອງຂ້ອຍ : ເຄື່ອງມືຫນີ້ນີ້ໃຫ້ບໍລິສັດທຸລະກິດທີ່ບໍ່ມີຫນີ້ສິນ - ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂຮັບປະກັນ - ແຕ່ການແລກປ່ຽນແມ່ນອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ, ໂດຍປົກກະຕິໃນລະດັບ 20 ເຖິງ 30%. ແລະມີການຈັບ. ຜູ້ໃຫ້ກູ້ມີສິດທີ່ຈະແປງຫນີ້ສິນເປັນທຶນໃນບໍລິສັດຖ້າບໍລິສັດຊໍາລະຫນີ້ຊໍາລະ. ການສະຫນອງທຶນໃຫ້ Mezzanine ເພື່ອຜູ້ປະກອບການເນື່ອງຈາກວ່າມັນສະຫນອງສະພາບຄ່ອງໄວແລະທະນາຄານການອອກໃບໍາມະການບໍ່ຢາກກາຍເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນເຖິງແມ່ນວ່າຫນີ້ສິນສາມາດຖືກໂອນໄປເປັນທຶນ. ພວກເຂົາບໍ່ກໍາລັງຊອກຫາການຄວບຄຸມບໍລິສັດ.
- ການໃຫ້ ບໍລິການແບບປະສົມປະສານ : ບໍລິສັດຈໍານວນຫລາຍຫັນກັບການປະສົມປະສານຂອງ ຫນີ້ສິນແລະການລົງທຶນ ເພື່ອທຶນເພື່ອການລົງທຶນ. ບັນຫາຫຼັງຈາກນັ້ນຈະກາຍເປັນການກໍານົດການປະສົມປະສານທີ່ເຫມາະສົມບໍ? ທິດສະດີທາງດ້ານການເງິນທົ່ວໄປແມ່ນທິດສະດີ Modigliani-Miller ທີ່ບອກວ່າໃນຕະຫຼາດທີ່ສົມບູນແບບໂດຍບໍ່ມີພາສີ, ມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດແມ່ນຄືກັນບໍ່ວ່າຈະເປັນເງິນທຶນຄົບຖ້ວນ, ຫນີ້ສິນ, ທຶນຫຼືການຜະລິດ. ແຕ່ນີ້ຖືວ່າເປັນທິດສະດີເກີນໄປເພາະວ່າບໍລິສັດທີ່ແທ້ຈິງຕ້ອງຈ່າຍພາສີແລະມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົ້ມລະລາຍ.
ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນ / ທຶນ
ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນ / ທຶນແມ່ນຫມາຍຄວາມວ່າແບ່ງປັນຫນີ້ສິນທັງຫມົດຂອງທ່ານໂດຍມູນຄ່າຊັບສິນທັງຫມົດຂອງທ່ານ. ຜູ້ໃຫ້ກູ້ແລະຜູ້ລົງທຶນທັງສອງຕ້ອງການເບິ່ງຫມາຍເລກນີ້ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ແນວຄິດກ່ຽວກັບວິທີການທີ່ມີຄວາມສາມາດດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ. ພວກເຂົາເຈົ້າຈະຕ້ອງຮູ້ວ່າການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາຢືນຢູ່ໃນກໍລະນີທີ່ບໍລິສັດຂອງທ່ານລົ້ມລະລາຍ.
ຜູ້ຖືຫນີ້ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຫຼາຍກວ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນການກູ້ຢືມເງິນຈາກການລົ້ມລະລາຍ.
ທ່ານມັກຈະໃຊ້ຫນີ້ສິນບາງຢ່າງໃນໄລຍະຕົ້ນ, ແຕ່ຕິດຕາມວິທີການ "ຂະຫຍາຍຕົວ" ບໍລິສັດຂອງທ່ານຖືກປຽບທຽບກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງອຸດສາຫະກໍາຂອງທ່ານ. Bizstats.com ສະຫນອງວິທີທີ່ງ່າຍຕໍ່ການກວດສອບອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງທ່ານກັບບັນຊີມາດຕະຖານອຸດສາຫະກໍາ. ທະນາຄານແມ່ນຫນຶ່ງໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ສຸດທີ່ມີອັດຕາ 29, ໃນຂະນະທີ່ອຸດສາຫະກໍາອຸປະກອນໄຟຟ້າມາຢູ່ທີ່ 0,7%.
ໃນເວລາທີ່ການນໍາໃຊ້ເງິນກູ້ຢືມ
ຜູ້ໃຫ້ກູ້ຈະສະແຫວງຫາການຊໍາລະສະສາງໃນການກູ້ຢືມເງິນໃນໄລຍະສັ້ນຫຼັງຈາກເງິນກູ້ໄດ້ຖືກຢືມ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຕ້ອງການເງິນສົດເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການຊໍາລະເງິນໃນຄໍາສັ່ງສັ້ນໆ. ເຖິງແມ່ນວ່າທຸລະກິດທີ່ເຕີບໃຫຍ່ຂະຫຍາຍຕົວກໍ່ສາມາດຊອກຫາເງິນສົດໄດ້ໃນເວລາທີ່ເງິນຂອງຕົນຖືກມັດໄວ້ໃນອຸປະກອນຫຼືຖ້າລູກຄ້າບໍ່ຈ່າຍ. ເມື່ອທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາກິນຫນີ້, ໃຫ້ຖາມຕົວເອງວ່າ:
- ຂ້ອຍໃຊ້ເງິນນີ້ເພື່ອລົງທຶນໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ຫຼືປ່ຽນແປງບໍ? ຖ້າທ່ານກໍາລັງລົງທຶນໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ເຊັ່ນ: ເຄື່ອງມືໃຫມ່, ຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານອາດຈະບໍ່ເຫັນຜົນຕອບແທນຈາກເງິນສົດໃນໄລຍະສັ້ນ. ແຕ່ຖ້າທ່ານຕ້ອງການເງິນເພື່ອລົງທຶນໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່າງໆເຊັ່ນວັດສະດຸສໍາລັບຜະລິດຕະພັນທີ່ທ່ານເຮັດຫຼືຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລູກຄ້າໃຫມ່ແຕ່ລະການລົງທຶນຫນີ້ຄວນມີການເຊື່ອມໂຍງເງິນສົດ.
- ລູກຄ້າຂອງຂ້ອຍຄືຫຍັງ? ລູກຄ້າທີ່ຊໍາລະເງິນທັນເວລາແມ່ນສໍາຄັນຕໍ່ ການໄຫລຂອງເງິນສົດ ແລະຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍຫນີ້ສິນ. ຈົ່ງສັງເກດເບິ່ງນິໄສການຊໍາລະເງິນຂອງລູກຄ້າຂອງທ່ານແລະພິຈາລະນາການຊຸກຍູ້ເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາຈ່າຍຕົ້ນ. ກວດສອບກັບສະມາຄົມແລະຄູ່ແຂ່ງເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າເງື່ອນໄຂການຈ່າຍເງິນຂອງທ່ານສອດຄ່ອງກັບມາດຕະຖານອຸດສາຫະກໍາຂອງທ່ານ.
- ຂ້ອຍຢູ່ໃສໃນທຸລະກິດຂອງຂ້ອຍ? ເງິນກູ້ຢືມສາມາດເປັນອັນຕະລາຍໃນຂັ້ນຕົ້ນຂອງບໍລິສັດ. ທ່ານອາດຈະສູນເສຍເງິນໃນຄັ້ງທໍາອິດແລະນີ້ສາມາດທໍາຮ້າຍຄວາມສາມາດຂອງທ່ານໃນການຊໍາລະເງິນຕາມເວລາ. ລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງທ່ານຈະຕໍ່າກວ່າດັ່ງນັ້ນຄວາມໄດ້ປຽບຂອງພາສີຂອງຫນີ້ສິນຈະຫນ້ອຍລົງ. ໃນຂະນະທີ່ທຸລະກິດຂອງທ່ານເຕີບໂຕແລະເຕີບໃຫຍ່, ຫນີ້ສິນກາຍເປັນຕົວເລືອກທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຜົນປະໂຫຍດທາງພາສີຈະສູງຂຶ້ນ, ການໄຫລຂອງເງິນຂອງທ່ານຈະມີຄວາມຄາດເດົາຫຼາຍຂຶ້ນ, ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ທ່ານປະເຊີນໃນການລົ້ມລະລາຍທີ່ອາດເກີດຂື້ນນັບຕັ້ງແຕ່ທ່ານໄດ້ດໍາເນີນການຕໍ່ໄປອີກແລ້ວ.