ອັດຕາຄວາມສະເຫມີພາບແລະສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ວັດແທກແມ່ນຫຍັງ?

ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບບອກທ່ານກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຂອງການລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງ

ອັດຕາສ່ວນ ຄວາມສາມາດໃນການວິເຄາະຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຈະຈ່າຍຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວແລະຄວາມສົນໃຈໃນຫນີ້ສິນນັ້ນ. ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບ, ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ , ຊ່ວຍໃຫ້ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດກໍານົດໂອກາດຂອງການຢູ່ລອດໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບແມ່ນບາງຄັ້ງສັບສົນກັບ ອັດຕາສ່ວນຂອງສະພາບຄ່ອງ . ທັງສອງປະເມີນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ.

ແຕ່ອັດຕາສ່ວນຄວາມສາມາດໃນການປະເມີນຜົນການປະເມີນຄວາມສາມາດໃນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດປະເມີນຫນີ້ໄລຍະຍາວແລະຄວາມສົນໃຈຂອງຫນີ້ສິນ; ອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງຂອງການປະເມີນຄວາມສາມາດໃນໄລຍະສັ້ນຂອງບໍລິສັດເພື່ອຕອບສະຫນອງເງື່ອນໄຂໃນປະຈຸບັນແລະເຮັດໃຫ້ຊັບສິນເປັນເງິນສົດໄດ້ໄວ.

ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະດວກແມ່ນຫຍັງ?

ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບແມ່ນມີຄວາມສົນໃຈຕໍ່ຜູ້ຖືຮຸ້ນແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນໄລຍະຍາວ. ກຸ່ມເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມສົນໃຈໃນສຸຂະພາບແລະຄວາມຢູ່ລອດໃນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດທຸລະກິດ. ໃນຄວາມຫມາຍອື່ນ, ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບຕ້ອງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດທຸລະກິດສາມາດນໍາໃຊ້ຫນີ້ສິນຂອງພວກເຂົາຫຼືຈ່າຍດອກເບ້ຍຫນີ້ຂອງເຂົາເຈົ້າເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຈ່າຍດອກເບ້ຍໃນເວລາທີ່ຫນີ້ສິນເຕີບໂຕ.

ອັດຕາສ່ວນຂອງຄວາມສະເຫມີພາບຍັງຊ່ວຍໃຫ້ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຮັກສາຕາຂອງການຫຼຸດລົງເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ມີການ ລົ້ມລະລາຍ . ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນ / ສິນຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄວາມຫນ້າຈະຂອງການລົ້ມລະລາຍກໍ່ເພີ່ມຂື້ນຍ້ອນວ່າບໍລິສັດໄດ້ຮັບການລົງທຶນຫຼາຍຂື້ນກັບຫນີ້ສິນທີ່ກົງກັນຂ້າມກັບ ແຫຼ່ງທຶນ .

Solvency Ratios

ມີອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ, ບາງບັນຫາທາງດ້ານເຕັກນິກແລະການນໍາໃຊ້ທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ຜູ້ກວດສອບຫຼືນັກວິເຄາະຂອງບໍລິສັດ, ຄົນອື່ນສາມາດປະເມີນໄດ້ງ່າຍແລະມີຄວາມສົນໃຈກັບບັນຊີນັກບັນຊີ, ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດແລະຜູ້ຖືຮຸ້ນ. ອັດຕາດອກເບ້ຍຂັ້ນພື້ນຖານຈໍານວນຫນ້ອຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນ:

1. ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທັງຫມົດ / ອັດຕາສ່ວນຊັບສິນທັງຫມົດປະ ມານວິທີການຂອງຊັບສິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນທຶນໂດຍໃຊ້ຫນີ້ສິນ. ຖ້າອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນ .5, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າທຸກໆໂດລາຫນີ້ສິນມີເງິນໂດລາສອງໂດລາ, ຫຼືວ່າມັນເປັນວິທີການອື່ນ, ວ່າທຶນຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດແມ່ນຫນີ້ສອງຄັ້ງ.
2. ອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບແມ່ນ ອະທິບາຍວ່າບໍລິສັດສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍນັກລົງທຶນ. ອັດຕາສ່ວນທຶນແມ່ນຄິດໄລ່ໂດຍແບ່ງປັນຊັບສິນທັງຫມົດໂດຍຊັບສິນທັງຫມົດ. ມັນຕອບຄໍາຖາມພື້ນຖານແຕ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດ: ຖ້າບໍລິສັດອອກຈາກທຸລະກິດຫຼັງຈາກມັນຈ່າຍຫນີ້ສິນທັງຫມົດຈໍານວນເທົ່າໃດຈະຖືກປ່ອຍໃຫ້ນັກລົງທຶນ.

1. ຄວາມສົນໃຈ ການວັດແທກຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຕອບສະຫນອງກັບພັນທະບັດຫນີ້ໄລຍະຍາວຂອງຕົນ. ມັນຖືກຄິດໄລ່ໂດຍແບ່ງປັນລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດກ່ອນດອກເບ້ຍແລະພາສີລາຍໄດ້ (EBIT ໂດຍຫຍໍ້ທົ່ວໄປ) ໂດຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວ.

ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ດີແມ່ນຫຍັງ?

ບໍ່ມີອັດຕາສ່ວນການຊໍາລະຫນີ້ທີ່ມີຂະຫນາດທີ່ເຫມາະສົມ, ມີຂະຫນາດເທົ່າໃດ. ໃນຄໍາສັ່ງເພື່ອປະເມີນອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບຂອງບໍລິສັດທີ່ໃຫ້ທ່ານຕ້ອງປຽບທຽບກັບສະເລ່ຍຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ຫນຶ່ງໃນວິທີການທີ່ຈະໄດ້ຮັບການຈັດການຢ່າງວ່ອງໄວກ່ຽວກັບຄວາມຫມາຍຂອງອັດຕາສ່ວນຄວາມສະເຫມີພາບຂອງບໍລິສັດແມ່ນເພື່ອສົມທຽບພວກເຂົາດ້ວຍອັດຕາດຽວກັນສໍາລັບຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ເດັ່ນຊັດໃນຂະແຫນງການເງິນຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ.

ຄວາມແຕກຕ່າງເລັກນ້ອຍຈາກອັດຕາສ່ວນຂອງຜູ້ນເດັ່ນ (ເຊິ່ງຈະແຕກຕ່າງກັນໄປອີກ) ອາດຈະບໍ່ມີຄວາມຫມາຍ. ຖ້າອັດຕາສ່ວນຫນຶ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມສາມາດໃນການຈໍາກັດ, ມັນເປັນບັນຫາ. ຖ້າຫຼາຍໆອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າການຈ່າຍເງິນຕ່ໍາ, ນັ້ນແມ່ນບັນຫາທີ່ກໍານົດ.

ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງ, ຕົວຢ່າງ, ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຊີ້ບອກຢ່າງຮຸນແຮງຕໍ່ບັນຫາທີ່ລ່ວງຫນ້າ; ດັ່ງກ່າວບໍລິສັດທີ່ບໍ່ຫນ້າຈະດີໃນສະພາບແວດລ້ອມທາງເສດຖະກິດທີ່ມີຄວາມກົດດັນ.