ສີ່ມາດຕະການດ້ານການເງິນທີ່ວັດແທກຄວາມສ່ຽງທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດ
ຖ້າເສດຖະກິດຕົກຕໍ່າ, ປະຊາຊົນຫນ້ອຍລົງຊື້ລົດໃຫມ່ແລະລາຍໄດ້ຂອງຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່ຫຼຸດລົງແລະໃນທາງກັບກັນ. ຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດຫຼາຍກ່ວາບໍລິສັດສາທາລະນະສຸກ.
ວິທີການອື່ນທີ່ຈະຄິດກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດແມ່ນຄວາມຕ້ອງການຂອງຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ. ການນໍາໃຊ້ຕົວຢ່າງຂອງຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ໃນການຫຼຸດລົງທາງດ້ານເສດຖະກິດ, ຜູ້ບໍລິໂພກບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການຫລາຍສໍາລັບຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດ. ໃນເວລາທີ່ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜະລິດຕະພັນແມ່ນຕໍ່າ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ, ແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ທຸລະກິດ.
ຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດແມ່ນຕິດພັນກັບຕົ້ນທຶນຄົງທີ່ຂອງບໍລິສັດ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບຄ່າຈ້າງ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດ. ໃນລະດັບສູງຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ຂອງບໍລິສັດ, ຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດທີ່ສູງຂຶ້ນ.
ມີ 4 ອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນທີ່ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຫຼືຜູ້ຈັດການທາງດ້ານການເງິນສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອຄິດໄລ່ຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດ:
ຄິດໄລ່ທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການນໍາໃຊ້ມາດຕະການເຫຼົ່ານີ້
ອັດຕາສ່ວນຂອງອັດຕາສ່ວນການສະຫນັບສະຫນູນແມ່ນອັດຕາສ່ວນການສະຫນັບສະຫນູນເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງຍອດຂາຍລວມ. ອັດຕາສ່ວນການສະຫນັບສະຫນູນແມ່ນຄິດໄລ່ເປັນການຂາຍທີ່ຫຼຸດລົງຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່າງໆ. ອັດຕາສ່ວນຂອງອັດຕາສ່ວນການປະກອບສ່ວນແມ່ນຄໍານວນ: Margin / Sales = 1 - ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂາຍ / ການຂາຍ . ຖ້າອັດຕາສ່ວນຂອງການບໍລິການຂອງບໍລິສັດແມ່ນ 20%, ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຂາຍ 50.000 ໂດລາຈະເຮັດໃຫ້ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນ $ 10,000.
ທ່ານສາມາດເຫັນຄວາມໄວຂອງ ກໍາໄລຫຼືລາຍໄດ້ສຸດທິ ຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ໃນຕົວຢ່າງນີ້.
2 ອັດຕາຜົນປະໂຫຍດຂອງການໃຊ້ງານ (OLE)
ທ່ານໃຊ້ອັດຕາຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນບັງຄັບໃຊ້ໃນການດໍາເນີນງານເພື່ອວິເຄາະວ່າລາຍໄດ້ຈະມີການປ່ຽນແປງຍ້ອນການປ່ຽນແປງອັດຕາສ່ວນຂອງຍອດຂາຍ. ຊັບສິນຄົງທີ່ຂອງບໍລິສັດມີຫຼາຍ, ການປ່ຽນແປງຫຼາຍຈະເປັນ. ສູດສໍາລັບອັດຕາຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນກະທົບຂອງຜົນກະທົບແມ່ນ: ອັດຕາສ່ວນອັດຕາສ່ວນການສະຫນັບສະຫນູນ / ຂອບການນໍາໃຊ້> ຖ້າ OLE ເທົ່າກັບ 1, ນັ້ນກໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດບໍ່ ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ . ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດແມ່ນປ່ຽນແປງແລະການປ່ຽນແປງ 20% ຂອງຍອດຂາຍຈະຫມາຍເຖິງການປ່ຽນແປງລາຍໄດ້ 20%. ໃນເວລາທີ່ທ່ານແນະນໍາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຄົງທີ່ເຂົ້າໄປໃນຮູບແລະ OLE ເພີ່ມສູງຂຶ້ນຂ້າງເທິງ 1, ຫຼັງຈາກນັ້ນບໍລິສັດໄດ້ປະຕິບັດການບັງຄັບໃຊ້.
3 ອັດຕາສ່ວນ ການດຸ່ນດ່ຽງດ້ານການເງິນ
ໂດຍຫຍໍ້, ອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານການເງິນ ມາດຕະການຈໍານວນ ຫນີ້ທີ່ ບໍລິສັດທຸລະກິດທີ່ພວກເຂົາໃຊ້ເພື່ອການເງິນຂອງພວກເຂົາ. ຫນີ້ສິນສ້າງຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດເພີ່ມເຕີມຕໍ່ບໍລິສັດຖ້າລາຍຮັບປ່ຽນແປງຍ້ອນຫນີ້ສິນຕ້ອງໄດ້ຮັບການບໍລິການ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຖ້າບໍລິສັດໃຊ້ ເງິນກູ້ຢືມ , ພວກເຂົາຕ້ອງ ຈ່າຍດອກເບ້ຍ ໃນຫນີ້ສິນບໍ່ວ່າຈະເປັນລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາ. ອັດຕາສ່ວນການດຸ່ນດ່ຽງດ້ານການເງິນຂອງມາດຕະການທີ່ມີຜົນຕໍ່ບໍລິສັດທຸລະກິດ. ພວກເຮົາຍັງສາມາດເວົ້າວ່າມັນວັດແທກຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດທຸລະກິດ.
ສູດນີ້ແມ່ນ: Leverage ທາງດ້ານການເງິນ = ລາຍໄດ້ການດໍາເນີນງານ / ລາຍໄດ້ສຸດທິ. ຖ້າອັດຕາສ່ວນແມ່ນ 1.00, ຫຼັງຈາກນັ້ນບໍລິສັດບໍ່ມີຫນີ້ສິນ.
4. ອັດຕາສ່ວນການບີບອັດລວມ
ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດທຸລະກິດສ່ວນຫຼາຍມັກຈະຄິດໄລ່ການດຸ່ນດ່ຽງການດໍາເນີນງານແລະການໃຊ້ອໍານາດທາງດ້ານການເງິນແຍກຕ່າງຫາກ, ພວກເຂົາສາມາດແລະຄວນຄິດໄລ່ຜົນກະທົບຂອງທັງສອງບໍລິສັດ. ພວກເຂົາສາມາດນໍາໃຊ້ອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍລວມທີ່ຈະເຮັດເຊັ່ນນີ້. ທ່ານພຽງແຕ່ເອົາໃຈໃສ່ອັດຕາສ່ວນການດຸ່ນດ່ຽງການປະຕິບັດງານ, ເຊິ່ງວິເຄາະຄວາມສ່ຽງດ້ານທຸລະກິດແລະອັດຕາການດຸ່ນດ່ຽງທາງດ້ານການເງິນເຊິ່ງວິເຄາະຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນ, ສູດນີ້ແມ່ນ: ອັດຕາສ່ວນອັດຕາການປະສົມປະສານ = ອັດຕາການໂຍກຍ້າຍທີ່ປະຕິບັດງານ X ອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານການເງິນ. ສູງກວ່າ CLR, ທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງຈາກທຸລະກິດທັງທຸລະກິດແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນ. ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ໂດຍການຊອກຫາອັດຕາສ່ວນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງສໍາລັບບໍລິສັດ.