ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນກໍາໄລ

ກໍານົດກໍາໄລແມ່ນເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນຂອງບໍລິສັດ

ທຸກໆບໍລິສັດມີຄວາມຫນ້າກັງວົນຫລາຍທີ່ສຸດກັບຜົນກໍາໄລຂອງຕົນ ຫນຶ່ງໃນເຄື່ອງມືທີ່ໃຊ້ເລື້ອຍໆຂອງການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນແມ່ນ ອັດຕາສ່ວນຜົນປະໂຫຍດ ທີ່ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອກໍານົດເສັ້ນທາງລຸ່ມຂອງບໍລິສັດແລະກັບຄືນກັບນັກລົງທຶນຂອງຕົນ. ມາດຕະການກໍາໄລແມ່ນສໍາຄັນຕໍ່ກັບຜູ້ຈັດການບໍລິສັດແລະເຈົ້າຂອງ. ຖ້າທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍມີນັກລົງທຶນພາຍນອກທີ່ໄດ້ເອົາເງິນຂອງຕົນເອງເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດ, ເຈົ້າຂອງຫລັກແນ່ນອນຕ້ອງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດແກ່ນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນ.

ອັດຕາສ່ວນ ຜົນກໍາໄລໄດ້ ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງປະສິດທິພາບແລະການປະຕິບັດໂດຍລວມຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນກໍາໄລແມ່ນແບ່ງອອກເປັນສອງປະເພດ: ຂອບແລະຜົນຕອບແທນ. ອັດຕາທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຂອບໃບລ້າສະແດງເຖິງຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຈະແປພາສີເງິນຂາຍເປັນຜົນກໍາໄລໃນໄລຍະຕ່າງໆຂອງການວັດແທກ. ອັດຕາທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນຕອບແທນເປັນຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຈະວັດແທກຜົນປະໂຫຍດໂດຍລວມຂອງບໍລິສັດໃນການຜະລິດຜົນຕອບແທນແກ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງຕົນ.

Margin Ratios

• ອັດຕາກໍາໄຮຂັ້ນຕົ້ນ: ອັດຕາກໍາໄຮຂັ້ນພື້ນຖານ ເບິ່ງລາຄາຂອງສິນຄ້າຂາຍເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຍອດຂາຍ. ອັດຕາສ່ວນນີ້ເບິ່ງວ່າບໍລິສັດຈະຄວບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງ ສິນຄ້າຄົງຄັງ ແລະຜະລິດຕະພັນຂອງມັນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຈະຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່ລູກຄ້າຂອງຕົນ. ຮຸ້ນ ກໍາໄລລວມກ້ ວາງໃຫຍ່, ທີ່ດີກວ່າສໍາລັບບໍລິສັດ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ລາຍໄດ້ລວມ / ຍອດຂາຍສຸດທິ = ____%. ທັງສອງເງື່ອນໄຂຂອງສົມຜົນມາຈາກ ລາຍໄດ້ ຂອງບໍລິສັດ.

• ກໍາໄລການນໍາໃຊ້ທຸລະກິດ: ກໍາໄລການດໍາເນີນງານຍັງເປັນ EBIT ແລະພົບເຫັນຢູ່ໃນລາຍຮັບລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດ. EBIT ແມ່ນລາຍໄດ້ກ່ອນດອກເບ້ຍແລະພາສີ. ອັດຕາກໍາໄລການດໍາເນີນງານຂອງ EBIT ແມ່ນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຂາຍ. ອັດຕາສ່ວນຜົນປະໂຫຍດຂອງການດໍາເນີນງານແມ່ນເປັນມາດຕະການປະສິດທິພາບໃນການດໍາເນີນງານໂດຍລວມທັງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກິດຈະກໍາປະຈໍາວັນ, ປະຈໍາວັນ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: EBIT / ຍອດຂາຍສຸດທິ = _____%. ທັງສອງເງື່ອນໄຂຂອງສົມຜົນມາຈາກ ລາຍໄດ້ ຂອງບໍລິສັດ.

• ກໍາໄຮສຸດທິ: ເມື່ອເຮັດການວິເຄາະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ງ່າຍດາຍ, ຮຸ້ນກໍາໄລສຸດທິແມ່ນອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ມັກນໍາໃຊ້. ຮຸ້ນກໍາໄລສຸດທິສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເງິນໂດລາສະຫະລັດ ມີລາຍໄດ້ ເທົ່າໃດເມື່ອ ລາຍໄດ້ ທັງຫມົດຖືກຈ່າຍ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າອັດຕາກໍາໄລສຸດທິ 5 ເປີເຊັນ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າ 5 ເຊັນຂອງເງິນໂດລາແມ່ນກໍາໄລ. ອັດຕາສ່ວນຜົນກໍາໄລສຸດທິຂອງຜົນກໍາໄລຫຼັງຈາກພິຈາລະນາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດລວມທັງພາສີ, ດອກເບ້ຍແລະຄ່າເສື່ອມລາຄາ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ລາຍໄດ້ສຸດທິ / ຍອດຂາຍສຸດທິ = _____%. ທັງສອງເງື່ອນໄຂຂອງສົມຜົນມາຈາກລາຍໄດ້ຂອງລາຍໄດ້.

• ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນສົດ: ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກແມ່ນອັດຕາສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຍ້ອນວ່າມັນສະແດງຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງເງິນສົດທີ່ຜະລິດຈາກການດໍາເນີນງານແລະການຂາຍ. ບໍລິສັດຕ້ອງການເງິນສົດເພື່ອຈ່າຍ ເງິນປັນຜົນ , ຜູ້ ໃຫ້ບໍລິການ , ຫນີ້ສິນບໍລິການ ແລະການລົງທຶນໃນຊັບສິນທຶນໃຫມ່, ດັ່ງນັ້ນ ເງິນສົດ ແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນຕໍ່ກັບທຸລະກິດ. ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກອັດຕາສ່ວນມາດຕະການຂອງຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຈະແປຂາຍເປັນເງິນສົດ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ເງິນສົດ ຈາກການດໍາເນີນງານເງິນສົດ / ຍອດຂາຍ = _____%. ຕົວເລກຂອງສະມະການແມ່ນມາຈາກບົດ ລາຍງານການໄຫລຂອງເງິນສົດຂອງ ບໍລິສັດ. ຕົວບົ່ງບອກມາຈາກລາຍໄດ້ຂອງລາຍໄດ້. ອັດຕາສ່ວນໃຫຍ່, ທີ່ດີກວ່າ.

Returns Ratios

• Return on Assets (ຍັງເອີ້ນວ່າ Return on Investment): ອັດຕາຜົນຕອບແທນກ່ຽວກັບຊັບສິນແມ່ນອັດຕາສ່ວນກໍາໄລທີ່ສໍາຄັນເພາະວ່າມັນວັດຜົນປະສິດທິພາບທີ່ບໍລິສັດຈັດການການລົງທຶນໃນຊັບສິນແລະນໍາໃຊ້ເພື່ອສ້າງກໍາໄລ. ມັນຈະວັດແທກມູນຄ່າຂອງກໍາໄລທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລະດັບການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດໃນສິນຊັບທັງຫມົດ. ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງອັດຕາສ່ວນຊັບສິນແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບປະເພດ ການຈັດການຊັບສິນ ຂອງ ອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ . ການຄິດໄລ່ອັດຕາຜົນຕອບແທນຕໍ່ຊັບສິນແມ່ນ: ລາຍໄດ້ສຸດທິ / ມູນຄ່າຊັບສົມບັດລວມ = _____%. ລາຍໄດ້ສຸດທິແມ່ນບັນທຶກຈາກລາຍຮັບລາຍໄດ້ແລະ ສິນຊັບທັງຫມົດ ແມ່ນມາຈາກ ເອກະສານສະຫຼຸບ . ອັດຕາສ່ວນສູງຂຶ້ນ, ດີກ່ວາ, ເພາະວ່ານັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດໄດ້ເຮັດວຽກທີ່ດີໂດຍໃຊ້ຊັບສິນເພື່ອສ້າງການຂາຍ.

• Return on Equity: ອັດຕາສ່ວນ Return on Equity ແມ່ນບາງສ່ວນສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນທັງຫມົດຂອງນັກລົງທຶນໃນບໍລິສັດ. ມັນວັດແທກຜົນຕອບແທນຈາກເງິນທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ເອົາເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດ. ມັນແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ສຸດໃນເວລາທີ່ຕັດສິນໃຈວ່າຈະລົງທຶນຫລືບໍ່ລົງທຶນໃນບໍລິສັດ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ມູນຄ່າ Net Income / Equity = _____%. ລາຍໄດ້ສຸດທິແມ່ນມາຈາກບັນຊີລາຍຮັບ, ແລະທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນແມ່ນມາຈາກເອກະສານສະຫຼຸບ. ໂດຍທົ່ວໄປ, ອັດຕາສ່ວນສູງຂຶ້ນ, ດີກວ່າ, ມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນບາງ, ຍ້ອນວ່າມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດໄດ້ເຮັດວຽກທີ່ດີໂດຍໃຊ້ເງິນຂອງນັກລົງທຶນ.

• Cash Return on Assets: ອັດຕາສ່ວນເງິນສົດຄືນກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນຊັບສິນແມ່ນໃຊ້ໂດຍທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນໃນການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນຜົນປະໂຫຍດສູງກວ່າ. ມັນຖືກນໍາໃຊ້ເປັນການປຽບທຽບກັບມູນຄ່າຂອງສິນຊັບຍ້ອນວ່າມັນເປັນການປຽບທຽບດ້ານເງິນສົດກັບອັດຕາສ່ວນນີ້ໃນເວລາທີ່ຜົນຕອບແທນຂອງສິນຊັບຖືກກໍານົດໄວ້ໃນອັດຕາດອກເບ້ຍ. ເງິນສົດແມ່ນຕ້ອງການສໍາລັບ ການລົງທຶນ ໃນອະນາຄົດ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາດໍາເນີນງານ / ມູນຄ່າຊັບສົມບັດທັງຫມົດ = _____%. ຕົວເລກແມ່ນໄດ້ຈາກ ຄໍາສະແດງຂອງການໄຫລຂອງເງິນສົດ ແລະຕົວກໍານົດຈາກເອກະສານເສດຖະກິດ. ອັດຕາສ່ວນສູງຂຶ້ນ, ທີ່ດີກວ່າ.

ຂໍ້ມູນປຽບທຽບ

ການ ວິເຄາະອັດຕາສ່ວນ ທາງດ້ານການເງິນແມ່ນພຽງແຕ່ວິທີການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນທີ່ດີຖ້າມີ ຂໍ້ມູນປຽບທຽບ . ອັດຕາສ່ວນຄວນຈະຖືກປຽບທຽບກັບຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດສໍາລັບຂໍ້ມູນຂອງບໍລິສັດແລະອຸດສາຫະກໍາ.

Tying It All Together: ຮູບແບບ DuPont

ມີອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນຈໍານວນຫຼາຍ - ອັດຕາ ສະພາບຄ່ອງ , ຫນີ້ສິນຫລືອັດຕາສ່ວນການໃຊ້ຈ່າຍທາງດ້ານການເງິນ, ອັດຕາການຄຸ້ມຄອງທີ່ມີປະສິດທິພາບຫຼືຊັບສິນ, ແລະອັດຕາສ່ວນ ຜົນປະໂຫຍດ - ວ່າມັນມັກຈະຍາກທີ່ຈະເຫັນພາບໃຫຍ່. ທ່ານສາມາດເຂົ້າໄປໃນລາຍລະອຽດໄດ້. ວິທີຫນຶ່ງທີ່ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອສະຫຼຸບອັດຕາສ່ວນທັງຫມົດແມ່ນໃຊ້ແບບ Dupont .

ຕົວແບບ Dupont ສາມາດສະແດງໃຫ້ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດທີ່ສ່ວນປະກອບຂອງ Return of Assets (ຫຼື Return on Investment) ມາຈາກ ອັດຕາສ່ວນ Return on Equity, ຍົກຕົວຢ່າງເຊັ່ນ ROA ມາຈາກກໍາໄລສຸດທິຫຼື ມູນຄ່າຂອງສິນຊັບ ? ທຶນແມ່ນມາຈາກກໍາໄລສຸດທິ, ມູນຄ່າຂອງສິນຊັບ, ຫຼືສະຖານະການຫນີ້ສິນທຸລະກິດ? ແບບ DuPont ແມ່ນມີປະໂຫຍດຫຼາຍຕໍ່ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດໃນການກໍານົດໃນ ການປັບປຸງທາງດ້ານການເງິນ .