ຮຽນຮູ້ວິທີຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນທີ່ສໍາຄັນ
ເຖິງວ່າບັນດາອັດຕາຕະຫຼາດມີແນວພັນທີ່ກວມເອົາຫຼາຍຊະນິດ, ບັນດານິຕິບຸກຄົນທີ່ມີປະໂຫຍດຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນປະກອບມີ ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ , ມູນຄ່າຕາມບັນຊີຕໍ່ຫຸ້ນ ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້. ອື່ນ ໆ ປະກອບມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ເງິນສົດອັດຕາສ່ວນອັດຕາສ່ວນ ປັນຜົນ , ມູນຄ່າຕະຫຼາດຕໍ່ຮຸ້ນ ແລະ ອັດຕາ ແລກປ່ຽນ ຂອງ ຕະຫຼາດ .
ແຕ່ລະມາດຕະການເຫຼົ່ານີ້ຖືກນໍາໃຊ້ໃນທາງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່ເມື່ອລວມກັນ, ພວກເຂົາສະຫນອງຮູບພາບທາງດ້ານການເງິນທີ່ຖືກຕ້ອງຢ່າງຖືກຕ້ອງຂອງບໍລິສັດທີ່ໄດ້ຊື້ຂາຍສາທາລະນະ. ນອກຈາກນັ້ນ, ອັດຕາຕະຫຼາດມູນຄ່າຕະຫຼາດສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ການຄຸ້ມຄອງຄວາມຄິດຂອງສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຂອງບໍລິສັດຄິດກ່ຽວກັບການເຮັດວຽກແລະຄວາມສົດໃສດ້ານໃນອະນາຄົດ.
ພວກເຂົາຍັງໃຊ້ໃນການວິເຄາະແນວໂນ້ມຫຼັກຊັບ, ເຖິງແມ່ນວ່າບາງສະພາບການແມ່ນຈໍາເປັນ. ຕົວຢ່າງ: ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຄາຕໍ່າຂອງບໍລິສັດອາດຈະຊີ້ບອກວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນລາຄາຕໍ່າສຸດໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ແຕ່ວ່າມັນຍັງສາມາດຊີ້ບອກເຖິງຄວາມຄາດຫວັງຂອງລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ, ແລະຮຸ້ນອາດຈະມີການສ່ຽງ.
ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທ່ານຄວນພິຈາລະນາປັດໃຈຕ່າງໆ, ລວມທັງລະດັບອັດຕາສ່ວນມູນຄ່າຕະຫຼາດ, ເມື່ອຕັດສິນໃຈກ່ຽວກັບການລົງທຶນ. ຫຼັກຊັບທີ່ມີມາດຕະການອັນຫນຶ່ງທີ່ຫນ້າສົນໃຈກໍ່ອາດຈະເປັນອັນມະນີທີ່ບໍ່ສາມາດຄົ້ນພົບໄດ້, ຫຼືວ່າມັນອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ມີເຫດຜົນ.
ກໍາໄຮຕໍ່ຫຸ້ນ
ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນສາມາດວັດຜົນໄດ້ຈາກລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດຕໍ່ນັກລົງທຶນ.
ຄິດໄລ່ລາຍຮັບຕໍ່ຮຸ້ນໂດຍແບ່ງປັນລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດໂດຍຈໍານວນຫຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ (ຫຸ້ນທີ່ຖືຫຸ້ນໂດຍຖືຫຸ້ນທັງຫມົດ). ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າບໍລິສັດມີລາຍໄດ້ສຸດທິ 10 ລ້ານໂດລາແລະ 4 ລ້ານຮຸ້ນທີ່ຍັງເຫຼືອ, ລາຍໄດ້ຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນຈະເປັນ 10 ລ້ານໂດລາຕໍ່ 4 ລ້ານໂດລາ, ເຊິ່ງເປັນ $ 2.50.
ມູນຄ່າປື້ມບັນຊີຕໍ່ການແບ່ງປັນ
ມູນຄ່າບັນຊີແມ່ນທຶນຂອງບໍລິສັດທີ່ບໍ່ປະກອບມີຫຼັກຊັບທີ່ຕ້ອງການແບ່ງອອກໂດຍຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ໃນຕະຫຼາດ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າຊັບສົມບັດທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດເທົ່າກັບ 15 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດແລະຫນີ້ສິນທັງຫມົດເທົ່າກັບ 5 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຈະມີມູນຄ່າ 10 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ. ຖ້າບໍລິສັດມີມູນຄ່າ 2 ລ້ານໂດລາໃນຫຼັກຊັບທີ່ແນະນໍາ, ຫັກເງິນທີ່ຈະໄດ້ຮັບ $ 8 ລ້ານ, ຈໍານວນເງິນທີ່ມີໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ຖ້າມີ 1 ລ້ານຮຸ້ນທີ່ຍັງເຫຼືອ, ມູນຄ່າບັນຊີຕໍ່ຮຸ້ນຈະເປັນ 8 ໂດລາຫຼື 8 ລ້ານໂດລາແບ່ງເປັນ 1 ລ້ານ.
ມູນຄ່າຕະຫຼາດຕໍ່ການແບ່ງປັນ
ມູນຄ່າຕະຫຼາດຕໍ່ຮຸ້ນແມ່ນມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດແບ່ງອອກໂດຍຈໍານວນຫຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່. ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ອັດຕາການດໍາລົງຊີວິດສໍາລັບສ່ວນແບ່ງຂອງຮຸ້ນທົ່ວໄປ. ມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດສາມາດກໍານົດໂດຍເພີ່ມຈໍານວນຂອງຫຼັກຊັບທົ່ວໄປໂດຍຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່.
ລາຄາຕະຫຼາດ / ປື້ມ (M / B)
ມີອັດຕາແລກປ່ຽນຂອງຕະຫລາດ / ລາຄາ, ນັກວິເຄາະສາມາດປຽບທຽບມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດຕໍ່ມູນຄ່າບັນຊີຂອງຕົນ, ອັດຕາສ່ວນສາມາດຄິດໄລ່ໄດ້ໂດຍການແບ່ງປັນມູນຄ່າຕະຫຼາດຕໍ່ຮຸ້ນໂດຍມູນຄ່າປື້ມຕໍ່ຫຸ້ນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າບໍລິສັດມີມູນຄ່າຕາມບັນຊີໃນແຕ່ລະຮຸ້ນຂອງ $ 8 ແລະຫຼັກຊັບປະຈຸບັນມີມູນຄ່າ 10 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ, ອັດຕາສ່ວນ M / B ຈະຖືກຄິດໄລ່ໂດຍແບ່ງປັນມູນຄ່າ $ 10 (ລາຄາຫຼັກຊັບ) ໂດຍ $ 8 (ມູນຄ່າຕາມບັນຊີຕໍ່ຫຸ້ນ).
ນີ້ຈະໃຫ້ທ່ານອັດຕາສ່ວນ 1.25. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງສ່ວນແບ່ງຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນ 25% ຫຼາຍກ່ວາມູນຄ່າຂອງປຶ້ມ.
ອັດຕາສ່ວນຂອງການຫນ້ອຍກວ່າ 1 ສາມາດຫມາຍຄວາມວ່າຫຼັກຊັບອາດຈະຖືກປະເມີນລາຄາ, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງກວ່າ 1 ອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າມັນມີມູນຄ່າຫຼາຍເກີນໄປ.
ອັດຕາກໍາໄຮລາຄາ (P / E)
ອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ແມ່ນລາຄາປະຈຸບັນຂອງຮຸ້ນທີ່ແບ່ງອອກໂດຍກໍາໄຮຕໍ່ຫຸ້ນ. ເງິນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຖືກຄິດໄລ່ໂດຍເບິ່ງຢູ່ໃນສີ່ໄຕມາດຫຼ້າສຸດຂອງຜົນໄດ້ຮັບດ້ານການເງິນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 25 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນແລະລາຍໄດ້ຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນແມ່ນ $ 2.50, ອັດຕາ P / E ຈະ 25 ໂດລາຕໍ່ $ 2.50, ເຊິ່ງເທົ່າກັບອັດຕາ 10-1. ນັກວິເຄາະຍັງອາດຈະເວົ້າກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນ P / E ຕໍ່ເປັນອັດຕາ P / E ທີ່ຄາດຄະເນໄວ້ໃນສີ່ໄຕມາດຕໍ່ໄປ.
ລາຄາ / ອັດຕາສ່ວນເງິນສົດ
ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ເງິນປຽບທຽບທຽບກັບລາຄາຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດໃນການໄຫລຂອງເງິນສົດ.
ເພື່ອຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນນີ້, ພຽງແຕ່ແບ່ງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງສ່ວນແບ່ງໂດຍຈໍານວນເງິນສົດໃນແຕ່ລະຮຸ້ນ. ເງິນສົດໃນແຕ່ລະຮຸ້ນແມ່ນຈໍານວນເງິນທີ່ບໍລິສັດມີຢູ່ໃນມືຫຼັງຈາກການຫັກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດມີມູນຄ່າ $ 20 ຕໍ່ຫຸ້ນແລະບໍລິສັດມີການໄຫລຂອງເງິນສົດ 10 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນ, ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ເງິນຈະ 20 ໂດລາຕໍ່ປີ, ເຊິ່ງເທົ່າກັບ 2. ໂດຍປົກກະຕິ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າເງິນສົດຫຼາຍກວ່າ.
ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນປັນຜົນ
ນັກວິເຄາະມາຮອດອັດຕາສ່ວນຜົນຜະລິດປັນຜົນໂດຍແບ່ງປັນຈ່າຍເງິນປັນຜົນທັງຫມົດຈ່າຍຕໍ່ປີໂດຍລາຄາຕະຫຼາດຂອງຫຼັກຊັບ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນຖ້າບໍລິສັດຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດໃນລະດັບ $ 2,25, $ 2,50, $ 250 ແລະ $ 2,75, ເງິນປັນຜົນທັງຫມົດຂອງປີຈະເປັນ $ 10. ຖ້າລາຄາຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນ $ 100, ທ່ານຈະແບ່ງປັນ $ 10 (ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ) ໂດຍ $ 100 (ລາຄາຫຸ້ນ). ຄໍາຕອບແມ່ນ 0,10, ຫຼື 10 ສ່ວນຮ້ອຍ. ຮູ້ອັດຕາສ່ວນນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈດີກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານທີ່ທ່ານຄາດວ່າຈະມີຄວາມຈິງ.