ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍສາມາດຊື້ເຈົ້າຂອງບໍລິຫານແລະເຈົ້າຫນ້າທີ່ (D & O) ດ້ວຍຕົນເອງຫຼືເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງນະໂຍບາຍ ການຮັບຜິດຊອບການຄຸ້ມຄອງ . ບັນດາປະເທດສະມາຊິກສະຫະປະຊາຊາດປະກາດວ່າ,
ນະໂຍບາຍ D & O ບໍ່ແມ່ນເອກະພາບແລະແຕກຕ່າງກັນໄປອີກ. ຜູ້ປະກັນໄພຫລາຍຄົນໄດ້ພັດທະນາຮູບແບບນະໂຍບາຍຫຼາຍຢ່າງ. ນະໂຍບາຍແຕ່ລະຄົນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເຫມາະສົມກັບປະເພດຂອງອົງການຈັດຕັ້ງສະເພາະໃດຫນຶ່ງເຊັ່ນວ່າບໍລິສັດສ່ວນຕົວ, ສາທາລະນະຫຼືບໍລິສັດທີ່ບໍ່ຫວັງຜົນກໍາໄລ. ເນື່ອງຈາກທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ແມ່ນບໍລິສັດສາທາລະນະ, ບົດຄວາມນີ້ສຸມໃສ່ນະໂຍບາຍ D & O ທີ່ອອກແບບມາສໍາລັບບໍລິສັດເອກະຊົນ.
ການຮ້ອງຂໍທີ່ເຮັດ
ນະໂຍບາຍ D & O ແມ່ນໃຊ້ໃນການ ຮ້ອງຂໍທີ່ຖືກຕ້ອງ , ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຈົ້າກວມເອົາການຮ້ອງຂໍທີ່ໄດ້ເຮັດໃນໄລຍະເວລານະໂຍບາຍ. ນະໂຍບາຍແຕກຕ່າງກັນໃນຄວາມຕ້ອງການລາຍງານການຮ້ອງຂໍຂອງພວກເຂົາ. ການຄຸ້ມຄອງຂໍ້ຈໍາກັດບາງຢ່າງກ່ຽວກັບການຮ້ອງຂໍທີ່ລາຍງານໃນໄລຍະເວລານະໂຍບາຍ
ບັນດາປະເທດອື່ນໆປະກອບມີການຮ້ອງຂໍລາຍງານໃນໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດ (ເຊັ່ນ: 60 ມື້) ຫຼັງຈາກນະໂຍບາຍຫມົດອາຍຸ. ບາງນະໂຍບາຍສະຫນອງທາງເລືອກທີ່ຈະຊື້ ໄລຍະເວລາການລາຍງານທີ່ເພີ່ມເຕີມ .
Indemnification
ຜູ້ອໍານວຍການແລະເຈົ້າຫນ້າທີ່ແມ່ນຜູ້ຮັບຜິດຊອບສ່ວນບຸກຄົນກ່ຽວກັບການກະທໍາທີ່ພວກເຂົາປະຕິບັດໃນຂະນະທີ່ປະຕິບັດຫນ້າທີ່ໃນນາມຂອງບໍລິສັດ.
ດັ່ງນັ້ນ, ກົດລະບຽບຂອງບໍລິສັດໂດຍປົກກະຕິສະແດງວ່າບໍລິສັດຈະຈ່າຍຄ່າບໍລິການແກ່ຜູ້ອໍານວຍການແລະເຈົ້າຫນ້າທີ່ສໍາລັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ (ຄ່າເສຍຫາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານການປ້ອງກັນ) ຂອງການຮ້ອງຟ້ອງ. ກົດຫມາຍຂອງລັດອາດຫ້າມບໍລິສັດຈາກການຈ່າຍຄ່າຊົດເຊີຍຕໍ່ປະເພດໃດຫນຶ່ງ.
ການຮັບປະກັນສັນຍາ
ນະໂຍບາຍ D & O ຂອງບໍລິສັດເອກະຊົນປົກກະຕິປະກອບມີສາມຂໍ້ຕົກລົງປະກັນໄພຕໍ່ໄປນີ້.
- ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງຜູ້ບໍລິຫານແລະເຈົ້າຫນ້າທີ່ : ມັກຈະຖືກເອີ້ນວ່າການຄຸ້ມຄອງຂ້າງຄຽງ, ການປະກັນໄພນີ້ແມ່ນໃຊ້ເວລາທີ່ຜູ້ອໍານວຍການຫຼືເຈົ້າຫນ້າທີ່ໄດ້ຖືກກ່າວຫາ, ແລະລາວຍັງບໍ່ໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍຈາກບໍລິສັດ.
- ການຊົດເຊີຍ ການຈ່າຍເງິນນີ້ຈະຈ່າຍຄ່າບໍລິສັດສໍາລັບຄ່າເສຍຫາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານການປ້ອງກັນທີ່ໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ (ຫຼືແທນ) ຜູ້ອໍານວຍການຫຼືເຈົ້າຫນ້າທີ່ເປັນການຊົດເຊີຍ. ການຄຸ້ມຄອງນີ້ແມ່ນເອີ້ນວ່າການຄຸ້ມຄອງດ້ານຂ້າງ B.
- ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງບໍລິສັດຄອບ ຄຸມຄ່າເສຍຫາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປ້ອງກັນທີ່ເກີດຂື້ນຈາກການຮ້ອງຂໍທີ່ໄດ້ນໍາເອົາໂດຍກົງຕໍ່ບໍລິສັດ. ສ່ວນຫຼາຍເອີ້ນວ່າ Side C ຫຼື Entity Coverage.
Important Terminology
ການຄຸ້ມຄອງທີ່ສະຫນອງໂດຍນະໂຍບາຍ D & O ອາດຈະກວ້າງຫຼືຈໍາກັດຕາມວິທີການທີ່ກໍານົດເງື່ອນໄຂທີ່ແນ່ນອນ.
- ຄໍາຮ້ອງຂໍ ນອກເຫນືອຈາກການຮ້ອງຟ້ອງ (ການດໍາເນີນຄະດີຂອງພົນລະເຮືອນ), ໄລຍະນີ້ອາດຈະປະກອບມີການດໍາເນີນຄະດີທາງດ້ານການບໍລິຫານຫຼືກົດລະບຽບ (ໂດຍອົງການຂອງລັດ), ການດໍາເນີນຄະດີທາງອາຍາ, ການດໍາເນີນຄະດີການພິພາດທາງແພ່ງອື່ນໆ (ເຊັ່ນ: ການດໍາເນີນຄະດີການໄກ່ເກ່ຍ) ແລະຄວາມຕ້ອງການທາງດ້ານການເງິນຫຼືບໍ່. ການບັນເທົາທຸກທີ່ບໍ່ແມ່ນການເງິນແມ່ນປະຕິບັດສະເພາະ (ຄໍາສັ່ງທີ່ຈະປະຕິບັດບາງຢ່າງ) ຫຼືຄໍາສັ່ງ (ຄໍາສັ່ງຢຸດການເຮັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງ). ນະໂຍບາຍບາງຢ່າງລວມມີຄໍາສັ່ງຮັບຮອງເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການສືບສວນດ້ານກົດລະບຽບ.
- ບຸກຄົນທີ່ຮັບປະກັນ ປົກກະຕິປະກອບມີບຸກຄົນທໍາມະດາ (ມະນຸດຫຼາຍກ່ວານິຕິບຸກຄົນທີ່ບໍ່ແມ່ນມະນຸດ) ທີ່ເປັນຜູ້ອໍານວຍການ, ຜູ້ອໍານວຍການໃນອະນາຄົດຫຼືໃນອະນາຄົດ, ອາດຈະປະກອບມີຜູ້ຈັດການແລະພະນັກງານ.
- ການສູນເສຍ ໂດຍທົ່ວໄປລວມມີຄ່າເສຍຫາຍ, ຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປ້ອງກັນ. ອາດຈະປະກອບມີການເສຍຫາຍທີ່ຖືກລົງໂທດໃນເວລາທີ່ການປະກັນໄພຂອງຄວາມເສຍຫາຍດັ່ງກ່າວຖືກອະນຸຍາດຕາມກົດຫມາຍ.
- ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍຄວາມຜິດປົກກະຕິ ລວມມີການປະຕິບັດຕົວຈິງຫຼືການທີ່ຖືກກ່າວຫາ, ຂໍ້ຜິດພາດ, ຂໍ້ຍົກເວັ້ນ, ຄວາມຜິດພາດຫຼືການລະເມີດຂອງຫນ້າທີ່.
ໃນຂະນະທີ່ບາງນະໂຍບາຍ D & O ປະກອບມີການດໍາເນີນຄະດີອາຍາທີ່ຖືກລົງໂທດຕໍ່ຜູ້ອໍານວຍການຫຼືເຈົ້າຫນ້າທີ່, ການຄຸ້ມຄອງປົກກະຕິແມ່ນຖືກຈໍາກັດຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປ້ອງກັນເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າສານຕັດສິນບຸກຄົນທີ່ຜິດກົດຫມາຍ.
ປ້ອງກັນປະເທດແລະການຕັ້ງຖິ່ນຖານ
ຫລາຍນະໂຍບາຍທີ່ອອກແບບມາສໍາລັບບໍລິສັດເອກະຊົນກ່າວວ່າຜູ້ປະກັນໄພມີຫນ້າທີ່ປ້ອງກັນ. ໃນກໍລະນີນີ້, ຜູ້ປະກັນໄພເລືອກທະນາຍຄວາມແລະຄວບຄຸມການປ້ອງກັນປະກັນຂອງຜູ້ປະກັນໄພ.
ຖ້າວ່ານະໂຍບາຍບໍ່ປະກອບມີຫນ້າທີ່ປ້ອງກັນ, ຫຼັງຈາກນັ້ນຜູ້ປະກັນໄພໂດຍປົກກະຕິມີສິດເລືອກເອົາທະນາຍຄວາມ (ເຖິງແມ່ນວ່າການຄັດເລືອກຂອງຜູ້ປະກັນໄພສາມາດຕ້ອງມີການອະນຸມັດຈາກຜູ້ປະກັນໄພ). ໃນກໍລະນີນີ້, ຜູ້ປະກັນໄພຈະຮັບປະກັນການປະກັນໄພສໍາລັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປ້ອງກັນການຮ້ອງຂໍ.
ນະໂຍບາຍຈໍານວນຫຼາຍມີຂໍ້ກໍານົດ "hammer" ທີ່ຖືກນໍາໃຊ້ຖ້າຜູ້ປະກັນໄພປະຕິເສດການສະເຫນີການຕັ້ງຖິ່ນຖານທີ່ໄດ້ແນະນໍາໂດຍຜູ້ປະກັນໄພແລະໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຈາກຜູ້ຮ້ອງຂໍ. ຂໍ້ກໍານົດນີ້ໂດຍປົກກະຕິຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ປະກັນໄພຈ່າຍສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຈໍານວນເງິນທີ່ມີການຊໍາລະຈິງໆແລະຈໍານວນເງິນທີ່ຜູ້ປະກັນໄພໄດ້ສະເຫນີໄວ້ໃນເບື້ອງຕົ້ນ.
ການຍົກເວັ້ນ
ການຍົກເວັ້ນ ແຕກຕ່າງຈາກນະໂຍບາຍຫນຶ່ງໄປອີກ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນະໂຍບາຍ D & O ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນບໍ່ມີການຮຽກຮ້ອງ:
- ສໍາລັບ ການບາດເຈັບຮ່າງກາຍ ຫຼື ຄວາມເສຍຫາຍຂອງຊັບສິນ
- ໂດຍຫນຶ່ງປະກັນໄພຕໍ່ຄົນອື່ນ
- ສໍາລັບການສໍ້ໂກງ, ການກະທໍາທີ່ບໍ່ຊື່ສັດຫຼືຜົນກໍາໄລທີ່ໄດ້ຮັບຜິດກົດຫມາຍ. ການຍົກເວັ້ນນີ້ອາດຈະບໍ່ຖືກນໍາໃຊ້ຈົນກ່ວາສານໄດ້ກໍານົດວ່າບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງໄດ້ປະຕິບັດຢ່າງຫນຶ່ງໃນການກະທໍາດັ່ງກ່າວ.
- ອີງຕາມສະຖານະການທີ່ເປັນຫົວເລື່ອງຂອງການຮ້ອງຟ້ອງທີ່ຖືກຍື່ນກ່ອນທີ່ຈະ (ໃນເວລາທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່) ວັນທີເລີ່ມຕົ້ນນະໂຍບາຍ
- ລາຍງານຢູ່ໃນນະໂຍບາຍ D & O ກ່ອນຫນ້ານີ້
- ອ້າງເຖິງການມົນລະພິດ
- ການກ່າວຫາການລະເມີດກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການບໍາລຸງຮັກສາເງິນບໍານານຂອງພະນັກງານ 1974
ໃນນະໂຍບາຍສ່ວນໃຫຍ່, ການປະກັນໄພ "ປະກັນໄພແລະປະກັນໄພ" ປະກອບມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນສໍາລັບຄູ່ສົມລົດຂອງ ຜູ້ຖືຮຸ້ນ . ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ປະຕິບັດໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນຕໍ່ຜູ້ອໍານວຍການຫຼືຫ້ອງການໃນນາມຂອງບໍລິສັດ. ຜູ້ຖືຮຸ້ນສາມາດກ່າວຫາວ່າຜູ້ອໍານວຍການຫຼືເຈົ້າຫນ້າທີ່ໄດ້ປະຕິບັດຫນ້າທີ່ທີ່ເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດເສຍຫາຍ.
ຈໍາກັດແລະຮັກສາໄວ້
ນະໂຍບາຍ D & O ຕາມປົກກະຕິປະກອບມີຂອບເຂດຈໍາກັດລວມຫນຶ່ງ. ໃຫ້ສັງເກດວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານການປ້ອງກັນຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຈໍາກັດ. ຂອບເຂດການນໍາໃຊ້ກັບຄ່າເສຍຫາຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ານການປ້ອງກັນທີ່ຈ່າຍໃຫ້ເປັນຜົນມາຈາກການຮ້ອງຂໍທັງຫມົດທີ່ເຮັດໃນໄລຍະເວລານະໂຍບາຍ.
ການຮັກສາໄວ້ ໂດຍປົກກະຕິແມ່ນໃຊ້ກັບການຄຸ້ມຄອງຄ່າເສຍຫາຍແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງບໍລິສັດ (ດ້ານຂ້າງ B ແລະຂ້າງຄຽງ C). ນີ້ແມ່ນຈໍານວນເງິນທີ່ລະບຸວ່າຜູ້ປະກັນຕົນຕ້ອງຈ່າຍສໍາລັບການຮ້ອງຂໍແຕ່ລະຄົນ. ການເກັບຮັກສາໃຊ້ກັບການຄຸ້ມຄອງ Side B. ຖ້າບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍຜູ້ອໍານວຍການຫຼືເຈົ້າຫນ້າທີ່ສໍາລັບເຫດຜົນອື່ນນອກເຫນືອຈາກຄວາມບໍ່ສົມກຽດຂອງບໍລິສັດ.