01 - ການປະເມີນອັດຕາສ່ວນການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນ
ຄໍາແນະນໍາ: ໃຫ້ຄລິກໃສ່ຮູບພາບເພື່ອເບິ່ງໃນຮູບແບບເຕັມຫນ້າຈໍ. ທ່ານຍັງຈະເຫັນມັນຢູ່ໃນປ່ອງຢ້ຽມທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດອ່ານຄໍາອະທິບາຍແລະເບິ່ງຮູບພາບໃນເວລາດຽວກັນ.
ເພື່ອວິເຄາະສະຖານະຫນີ້ຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ, ທ່ານຕ້ອງມີເອກະສານລາຍງານແລະລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດໃນການກໍາຈັດຂອງທ່ານ. ທ່ານຕ້ອງການຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບສອງງົບການເງິນເຫຼົ່ານີ້. ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນເບິ່ງຊັບສິນ, ຫນີ້ສິນແລະທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ.
ນີ້ແມ່ນເອກະສານດຸ່ນດ່ຽງທີ່ພວກເຮົາຈະນໍາໃຊ້ໃນບົດຮຽນນີ້. ທ່ານສາມາດເບິ່ງວ່າມີສອງປີຂອງຂໍ້ມູນສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ສົມເຫດສົມຜົນນີ້. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນແມ່ນພຽງແຕ່ເຄື່ອງມືທີ່ດີຖ້າພວກເຮົາສາມາດປຽບທຽບອັດຕາສ່ວນທີ່ພວກເຮົາຄິດໄລ່ເຖິງຂໍ້ມູນຂອງປີອື່ນຫຼືໄລຍະກາງຂອງອຸດສາຫະກໍາ.
ຖ້າທ່ານຄລິກຂ້າງຫນ້າ, ທ່ານຈະເຫັນວ່າພວກເຮົາຈະນໍາໃຊ້ງົບປະມານເຫຼົ່ານີ້ແລະລາຍຮັບລາຍໄດ້ຂອງປີ 2007 ເພື່ອຄິດໄລ່ອັດຕາຫນີ້ສິນຂອງປີ 2007 ສໍາລັບບໍລິສັດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາຈະປຽບທຽບພວກເຂົາກັບອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງປີ 2008 ໃນຂະນະທີ່ອະທິບາຍແຕ່ລະຄົນແລະການປ່ຽນແປງຂອງພວກເຂົາຈາກປີຫນຶ່ງເປັນແນວໃດ. ທ່ານສາມາດເຮັດສໍາເນົາຜົນໄດ້ຮັບສໍາລັບບໍລິສັດຂອງທ່ານເອງ.
02 - ຄິດໄລ່ຫນີ້ສິນໃຫ້ອັດຕາສ່ວນຊັບສິນ
ຄໍາແນະນໍາ: ໃຫ້ຄລິກໃສ່ຮູບພາບເພື່ອເບິ່ງໃນຮູບແບບເຕັມຫນ້າຈໍ. ທ່ານຍັງຈະເຫັນມັນຢູ່ໃນປ່ອງຢ້ຽມທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດອ່ານຄໍາອະທິບາຍແລະເບິ່ງຮູບພາບໃນເວລາດຽວກັນ.
ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຊັບສິນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເຈົ້າຂອງຊັບສິນຂອງທ່ານມີເງິນກູ້ຢືມເທົ່າໃດ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຕ້ອງຈື່ແມ່ນວ່າຖ້າ 100% ຂອງຖານຊັບສິນຂອງທ່ານຖືກຈ່າຍຫນີ້ສິນ, ທ່ານກໍ່ລົ້ມລະລາຍ! ທ່ານຕ້ອງການຮັກສາ ອັດຕາຫນີ້ສິນ ຂອງທ່ານ ກັບອັດຕາສ່ວນສິນຊັບຕາມ ເສັ້ນທາງອຸດສາຫະກໍາຂອງທ່ານ. ທ່ານຍັງຕ້ອງການທີ່ຈະສັງເກດເບິ່ງແນວໂນ້ມປະຫວັດສາດໃນບໍລິສັດຂອງທ່ານແລະຄວາມສາມາດຂອງທ່ານໃນການຈ່າຍຄ່າດອກເບ້ຍຂອງທ່ານໃນຫນີ້ສິນ.
ເບິ່ງບົດສະຫຼຸບໃນງົບດຸນ. ຂໍ້ມູນທັງຫມົດທີ່ທ່ານຕ້ອງການແມ່ນຢູ່ທີ່ນີ້ແລະຖືກເນັ້ນໃຫ້ເຫັນ. ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຊັບສິນແມ່ນ: ຫນີ້ສິນລວມ / ມູນຄ່າຊັບສິນລວມ
ໃນປີງົບປະມານສໍາລັບປີ 2007, ຊັບສິນທັງຫມົດແມ່ນ $ 3,373. ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຫນີ້ສິນທັງຫມົດ, ທ່ານຕ້ອງເພີ່ມຫນີ້ສິນປະຈຸບັນ (ຫນີ້ສິນຫມຸນວຽນ), ເຊິ່ງແມ່ນ $ 543, ແລະຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວ, ຊຶ່ງເປັນ $ 531. ການຄິດໄລ່ກາຍເປັນ:
ຫນີ້ສິນກັບຊັບສິນ = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 3184%
ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຊັບສິນສໍາລັບ ບໍລິສັດ XYZ ແມ່ນ 31,84%, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າ 31,84% ຂອງຊັບສິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຊື້ດ້ວຍຫນີ້ສິນ. ດັ່ງນັ້ນ, 68.16% ຂອງສິນຊັບຂອງບໍລິສັດແມ່ນໄດ້ຮັບທຶນຈາກທຶນຮຸ້ນຫຼືນັກລົງທຶນ.
ພວກເຮົາບໍ່ຮູ້ວ່ານີ້ແມ່ນດີຫຼືບໍ່ດີຍ້ອນວ່າພວກເຮົາບໍ່ມີຂໍ້ມູນອຸດສາຫະກໍາທີ່ຈະປຽບທຽບມັນ. ພວກເຮົາສາມາດຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນໃນປີ 2008 ຖ້າທ່ານເຮັດແນວນັ້ນ, ທ່ານຈະເຫັນວ່າອັດຕາຫນີ້ສິນຊັບສິນສໍາລັບປີ 2008 ແມ່ນ 27.79%. ຈາກປີ 2007 ເຖິງປີ 2008, ອັດຕາຫນີ້ສິນຕໍ່ຊັບສິນຂອງບໍລິສັດ XYZ ຫຼຸດລົງຈາກ 31,84% ມາເປັນ 2779%.
ການຫຼຸດລົງຂອງອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນກັບຊັບສິນອາດຈະເປັນສິ່ງທີ່ດີ, ແຕ່ພວກເຮົາຕ້ອງການຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມເພື່ອວິເຄາະຢ່າງລະອຽດ.
03 - ຄິດໄລ່ອັດຕາຫນີ້ໃນອັດຕາສ່ວນຂອງທຶນ
ຄໍາແນະນໍາ: ໃຫ້ຄລິກໃສ່ຮູບພາບເພື່ອເບິ່ງໃນຮູບແບບເຕັມຫນ້າຈໍ. ທ່ານຍັງຈະເຫັນມັນຢູ່ໃນປ່ອງຢ້ຽມທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດອ່ານຄໍາອະທິບາຍແລະເບິ່ງຮູບພາບໃນເວລາດຽວກັນ.
ທຸລະກິດແມ່ນໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນໂດຍທັງຫນີ້ສິນຫຼືທຶນ (ເງິນລົງທຶນໂດຍເຈົ້າຂອງ) ຫຼືການລວມກັນຂອງທັງສອງ. ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ຖືຮຸ້ນແມ່ນມາດຕະການຈໍານວນເງິນຫນີ້ທີ່ໃຊ້ໃນການຈ່າຍເງິນໃຫ້ແກ່ບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຈໍານວນເງິນທີ່ຖືຮຸ້ນ. ການນໍາໃຊ້ເງິນກູ້ຢືມແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການບໍລິສັດກ່ວາການນໍາໃຊ້ເງິນທຶນ. ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນຂອງເງິນກູ້ຢືມເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄວາມສ່ຽງຂອງບໍລິສັດກໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າການຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນນີ້ແມ່ນສໍາຄັນ, ໂດຍສະເພາະກັບເຈົ້າຂອງບໍລິສັດ.
ເບິ່ງບົດສະຫຼຸບໃນງົບດຸນ. ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າທັງຫມົດຂອງຫນີ້ສິນແລະທຶນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນໄດ້ຖືກເນັ້ນຫນັກ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຕົວເລກສອງຕົວທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຄິດໄລ່ຫນີ້ສິນຕໍ່ທຶນ. ການຄິດໄລ່ແມ່ນ: ຫນີ້ສິນລວມ (ຫນີ້ສິນ) / ທຶນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ = _____%
ໃນເວລາທີ່ທ່ານຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ທຶນໃນປີ 2007, ທ່ານໄດ້ຮັບ:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 4672%
ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າ 46,72% ຂອງໂຄງສ້າງທຶນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຫນີ້ແລະສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນໄດ້ມາຈາກເງິນທຶນຂອງນັກລົງທຶນ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບອັດຕາສ່ວນອື່ນໆ, ທ່ານຕ້ອງການຂໍ້ມູນປຽບທຽບເພື່ອຈະຮູ້ວ່າມັນດີຫຼືບໍ່ດີ. ພວກເຮົາບໍ່ມີຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບອຸດສາຫະກໍາແຕ່ພວກເຮົາສາມາດຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນໃນປີ 2008.
ຖ້າທ່ານຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຫນີ້ສິນໃນປີ 2008, ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນ 38.48% . ໃນປີ 2008, ບໍລິສັດໄດ້ໃຊ້ຫນີ້ສິນຫນ້ອຍເພື່ອການດໍາເນີນງານທີ່ອາດຈະດີ. ພວກເຮົາຕ້ອງເຮັດການວິເຄາະດ້ານການເງິນທີ່ກ້າວຫນ້າທາງດ້ານ, ແຕ່ວ່າ, ເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ.
04 - ຄິດໄລ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ໄດ້ຮັບ (ອັດຕາດອກເບ້ຍ)
ຄໍາແນະນໍາ: ໃຫ້ຄລິກໃສ່ຮູບພາບເພື່ອເບິ່ງໃນຮູບແບບເຕັມຫນ້າຈໍ. ທ່ານຍັງຈະເຫັນມັນຢູ່ໃນປ່ອງຢ້ຽມທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດອ່ານຄໍາອະທິບາຍແລະເບິ່ງຮູບພາບໃນເວລາດຽວກັນ.
ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຫລືຫນີ້ສິນທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນການຄິດໄລ່ສໍາລັບບໍລິສັດແມ່ນອັດຕາສ່ວນດອກເບ້ຍທີ່ໄດ້ຮັບກໍາໄລເວລາ (TIE) ຫຼືອັດຕາການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍ. ອັດຕາສ່ວນ TIE ບອກເຈົ້າຂອງທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍວ່າບໍລິສັດສາມາດກວມເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍຂອງຕົນໄດ້ແນວໃດ. ຖ້າບໍລິສັດໃຊ້ເງິນກູ້ຢືມ, ມັນຕ້ອງຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍ.
ໂດຍປົກກະຕິ, ຖ້າບໍລິສັດມີອັດຕາຫນີ້ສິນສູງ, ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ໄດ້ຮັບເລື້ອຍໆແມ່ນຕໍ່ານັບຕັ້ງແຕ່ມັນຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍທີ່ຈະຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍຖ້າມັນມີຫນີ້ສິນຫຼາຍ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າອັດຕາຫນີ້ຂອງບໍລິສັດແມ່ນຕໍ່າ, ຫຼັງຈາກນັ້ນອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ໄດ້ຮັບແມ່ນສູງຍ້ອນວ່າມັນຈະງ່າຍຕໍ່ການຈ່າຍດອກເບ້ຍຂອງບໍລິສັດ.
ຕົວເລກສໍາລັບອັດຕາ TIE ແມ່ນມາຈາກລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດດັ່ງທີ່ໄດ້ສະແດງໄວ້ຂ້າງເທິງ. ນີ້ແມ່ນການຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນ TIE ຂອງບໍລິສັດສໍາລັບປີ 2007:
EBIT / Interest Expense = ____ X
$ 691 / $ 141 = 49 X
ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດສາມາດຕອບສະຫນອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍ 4,9 ຄັ້ງຕໍ່ປີ. ພວກເຮົາບໍ່ຮູ້ວ່າມັນດີຫລືບໍ່ໂດຍບໍ່ມີສິ່ງໃດທີ່ຈະປຽບທຽບກັບແລະພວກເຮົາບໍ່ມີຂໍ້ມູນປຽບທຽບ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຮົາຮູ້ວ່າ XYZ Corporation ສາມາດຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍຂອງຕົນຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງເທື່ອຕໍ່ປີ.
05 - ການຕີຄວາມຫມາຍຂອງການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນຫນີ້ເລີ່ມຕົ້ນ
ຄໍາແນະນໍາ: ໃຫ້ຄລິກໃສ່ຮູບພາບເພື່ອເບິ່ງໃນຮູບແບບເຕັມຫນ້າຈໍ. ທ່ານຍັງຈະເຫັນມັນຢູ່ໃນປ່ອງຢ້ຽມທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອໃຫ້ທ່ານສາມາດອ່ານຄໍາອະທິບາຍແລະເບິ່ງຮູບພາບໃນເວລາດຽວກັນ.
ພວກເຮົາໄດ້ຄິດໄລ່ການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນທີ່ສາມທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດ, ຫຼືການບັງຄັບໃຊ້ທາງດ້ານການເງິນ, ອັດຕາສ່ວນເພື່ອກໍານົດຖານະຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ XYZ Corporation. ໃນຂະນະທີ່ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ໃນຕາຕະລາງຂ້າງເທິງ, ບໍລິສັດໄດ້ມີການລົງທຶນຫນ້ອຍລົງໃນການລົງທຶນໃນປີ 2008 ກ່ວາປີ 2007.
ມັນມັກຈະເປັນສັນຍານທີ່ດີສໍາລັບສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ຫນີ້ສິນເພີ່ມເຕີມມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ. ເງິນກູ້ຢືມຫຼາຍຍັງມັກຈະຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດມີເງິນສົດຫນ້ອຍທີ່ຈະຈ່າຍໃຫ້ຜູ້ສະຫນອງແລະສໍາລັບການດໍາເນີນງານທົ່ວໄປນັບຕັ້ງແຕ່ມັນຕ້ອງຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍ. ບໍລິສັດນີ້ມີຄວາມເພິ່ງພໍໃຈໃນການລົງທຶນຂອງເຈົ້າຂອງຕອນນີ້. ສໍາລັບທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍ, ວ່າເປັນອາການທາງບວກ.